什么是穿透式監管？

“穿透式監管”的概念最早起源于金融領域，是當前金融領域包括機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續性監管在內的“五大監管模式”之一，旨在透過金融產品的表面形態，按照“實質重于形式”的原則深入剖析和甄別金融業務和行為的實質，據此明確監管主體和適用規則，對金融機構實施全流程監管。

20世紀90年代以來，金融領域的技術創新和產品創新速度顯著加快，新的產品往往具有多層嵌套式和復雜的結構，仿佛一層的厚重“迷霧”，使傳統監管方式難以“穿透”，增加了系統性金融風險，亟需引入新的監管方式和理念。穿透式監管由此提出，旨在透過金融產品的表面形態，按照“實質重于形式”的原則深入剖析和甄別金融業務和行為的實質，據此明確監管主體和適用規則，對金融機構實施全流程監管，以確保金融市場的公平、 ……