發行程序

城投債融資的基本操作流程如下：

一、申報材料的制作

a.主承銷商制作全套申請材料、發行方案及組建承銷團。b.擔保機構出具擔保函。c.審計機構出具近三年審計報告。d.律師出具律師工作報告。e.信用評級機構出具信用評級報告

二、申請審批

a.通過地方發改委（或直接）向國家發改委上報發行材料。b.國家發改委會簽人民銀行、證監會，批準債券發行。

三、債券發行

a.向中債登記、交易所提交發行批文等材料，安排分銷注冊。b.在媒體公布債券發行公告或募集說明書。c.正式發行企業債券，主承銷商組織承銷團成員承銷。

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法規約束

城投公司本質也是企業，因此城投債的發行條件亦即企業債券的發行條件。

主要受《公 ……